İçindekiler
401(k) için yatırım seçimi söz konusu olduğunda, mevcut seçeneklerin çokluğu bunaltıcı olabilir. Bununla birlikte, 401(k)’nizden en iyi şekilde yararlanmak için kullanabileceğiniz bir dizi nispeten basit yatırım stratejisi vardır.
Bir strateji, belirli bir tarihte emeklilik için portföyünüzü otomatik olarak optimize edecek bir hedef tarih fonuna yatırım yapmaktır. Biraz daha karmaşık bir yaklaşım, 3 fonlu bir portföy oluşturmaktır.
3 fon yaklaşımıyla, uygun fonları bulmak için biraz daha araştırma yapmanız gerekecek, ancak yalnızca bir hedef tarih fonuyla yapacağınızdan daha fazla kontrole sahip olacaksınız. Bu yazıda, 3 fonlu portföyün ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve bazı önemli faydalarını açıklayacağız.
- 3 fonlu bir portföy, portföyünüzü üç varlık sınıfında çeşitlendirmeyi amaçlar: yerli hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve yerli tahviller.
- Çoğu 401(k) hesapta 3 fon yaklaşımı kullanabilirsiniz.
- Yatırımcılar, hedeflerine uygun fon tahsisini seçerler.
- 3 fon yaklaşımı, çeşitlendirme sağlar ve hedef tarih fonu gibi tek fon yaklaşımından daha fazla kontrol sunar.
3 Fonlu Portföy Nedir?
3 fonlu bir portföy fikri, temel bir yatırım kavramı olan çeşitlendirmeye öncelik verir.
Bununla birlikte, bu yaklaşım aynı zamanda 401(k)’lerini yöneten ortalama yatırımcılar için basitlik sağlar. 3 fonlu bir portföy, üç temel varlık sınıfına odaklanır: yerli (ABD) hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve yerli tahviller. Büyük brokerler, her bir varlığa maruz kalma sağlayan yatırım fonları sunar.
Yatırımcılar daha sonra yatırım ufuklarına göre her bir varlık sınıfına odaklanan en iyi fon tahsisini belirleyebilirler. Örneğin, %90 hisse senedi ve %10 tahvilden oluşan bir portföyünüz olabilir veya tam tersi olabilir.
ABD hisse senetleri uzun vadede daha yüksek getiri potansiyeli sunma eğilimindedir, ancak aynı zamanda daha fazla risk taşırlar, bu nedenle genç yatırımcılar onlara daha fazla fon tahsis etmek isteyebilir.
Uluslararası hisse senetleri, gelişmekte olan piyasalarda daha yüksek kazançlar ve ABD hisse senetlerinden uzaklaşma potansiyeli de sunabilir. Son olarak, tahviller agresif kazançlar için potansiyel sağlamayabilir, ancak daha düşük risk sunar. Emekliliğe yaklaşan yatırımcılar, bir tahvil fonuna daha fazla para tahsis etmek isteyebilirler.
3 Fonlu Portföyün Artıları ve Eksileri
401(k)’nizdeki yatırımları yönetmek söz konusu olduğunda, basitlik ve kontrol arasında uzlaşmanız gerekebilir. Bir hedef tarih fonu, yatırım kararları almak için daha az çaba gerektirse de, yatırım seçimlerinizde biraz özgürlük kaybedersiniz. Öte yandan, değeri artacağını düşündüğünüz hisse senetlerini seçerek portföyünüzün her yönünü dikkatlice araştırabilir ve yönetebilirsiniz, ancak büyük olasılıkla riskiniz artacaktır.
3 fonlu bir portföy, bu yaklaşımlar arasında bir orta nokta sunar. Size bir hedef tarih fonunun çeşitliliğinin çoğunu sağlarken, yatırımlarınızı ihtiyaçlarınıza göre uyarlamanıza da olanak tanır.
Buna bir örnek, portföyünüzdeki varlık tahsisidir. 20’li veya 30’lu yaşlarınızdaysanız ve 401(k) paranızın tamamını beklenen emeklilik yaşınıza bağlı bir hedef tarih fonuna koyarsanız, varlıklarınızın %90’ını hisse senetlerine ve %10’unu tahvillere yatırarak başlayabilirsiniz. 50’li yaşlarınıza geldiğinizde, aynı hedef tarihli fonun %40’ı veya daha fazlası tahvillere yatırılmış olabilir, bu da emekliliğinize ulaşmadan hemen önce getirilerinizi azaltabilir. Kendi portföyünüzü yöneterek, kendi riskinizi yönetebilirsiniz.
Herhangi bir yatırım yaklaşımında olduğu gibi, 3 fonlu portföyün de olumsuz yönleri vardır. Yalnızca üç varlık sınıfı seçerek, gayrimenkul varlıkları veya altın gibi diğer varlık türleriyle daha geniş bir çeşitliliği kaçırmış olursunuz. Diğer bir dezavantaj, doğru tahvil ve hisse senedi karışımına sahip olduğunuzdan emin olmak gibi bazı yönetimlerden sorumlu olmanızdır. Oysa hedef tarih fonları otomatik yeniden dengelemeye sahiptir.
Basitlikleri, düşük ücretleri ve çeşitlendirmeleri nedeniyle 3 fonlu portföyler “Boglehead” topluluğu arasında popülerdir. Bunlar, Vanguard’ın kurucusu John Bogle’ın savunduğu ilkeleri takip eden yatırımcılardır.
3 Fonlu Portföy Oluşturma
401(k) portföyünüz için 3 fonlu bir yaklaşım kullanmaya karar verirseniz, vermeniz gereken iki ana karar vardır. İlk olarak, varlık tahsis oranlarınızı belirlemeniz gerekir. Ardından, üç temel varlık kategorisi için kesin fonları seçmeniz gerekir.
Varlık Tahsisi
Varlık tahsisiniz, hedeflerinize uygun risk ve getiri potansiyelini yönetmek için varlık türlerinizi nasıl böldüğünüzdür. 3 fon yaklaşımıyla, portföyünüzün belirli bir yüzdesini üç varlık türünden birine tahsis edersiniz: ABD hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve tahviller.
Tahsis karışımınızı seçerken risk toleransınızı ve yatırım ufkunuzu göz önünde bulundurun. Daha genç yatırımcılar, daha uzun bir yatırım ufkuna sahip oldukları için genellikle daha yüksek bir risk toleransına sahiptir, bu nedenle piyasanın iniş çıkışlarını yapabilirler. Bu nedenle, genç yatırımcılar hisse senetleri gibi agresif varlıklara daha fazla yatırım yapmak isteyebilir.
Emekliliğe yakın veya emekli olanlar da dahil olmak üzere daha yaşlı yatırımcılar, sermayenin korunmasına öncelik verme eğilimindedir. Bu nedenle, yaşam giderleri için kullanmaları gereken fonları korumak için tahvil gibi düşük riskli varlıkların daha yüksek bir oranını isteyebilirler.
Fonlarınızı Seçme
3 fonlu bir portföy oluşturmanın son adımı, belirli fonlara karar vermektir. Genel olarak, düşük maliyetli ve iyi çeşitlendirilmiş fonları aramalısınız. Tüm büyük brokerlerin, temel varlık türlerinin her birini temsil eden fonları vardır, böylece tek bir komisyoncu aracılığıyla 3 fonlu bir portföy oluşturabilir veya yatırımlarınızı birden fazla komisyoncuya dağıtabilirsiniz.
Örneğin, şu üç Vanguard yatırım fonu ile bir portföyünüz olabilir:
- Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (VTSAX)
- Vanguard Total Uluslararası Hisse Senedi Endeksi Fonu (VTIAX)
- Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Fonu (VBTLX)
Varlık türlerine yatırım yapmak için borsada işlem gören fonları (ETF’ler) de kullanabilirsiniz. Benzer bir portföy şunları içerir:
- Vanguard Toplam Borsa ETF’si (VTI)
- Vanguard Toplam Uluslararası Hisse Senedi ETF’si (VXUS)
- Vanguard Toplam Tahvil Piyasası ETF (BND)
İhtiyaçlarınız için doğru fonları araştırın ve portföyünüzü yatırım hedeflerinizle uyumlu hale getirme konusunda rehberlik için bir finansal danışmana danışmayı düşünün.
3 Fonlu Portföy Nedir?
3 fonlu bir portföy, basitliği çeşitlendirme ile dengelemenin bir yoludur. 3 fonlu bir portföy normalde üç varlık sınıfı arasında bölünecektir: yerli (ABD) hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve yerli tahviller.
401(k)’mde 3 Fonlu Portföy Oluşturabilir miyim?
Çoğu 401 (k) plan, bir dizi yatırım fonu eklemenize izin verir ve böylece 3 fonlu bir portföy yaklaşımı kullanabilirsiniz. Bununla birlikte, bazı işverenlerin 401(k) planları için daha sınırlı yatırım seçenekleri vardır. Bu durumda, 401(k)’niz aracılığıyla 3 fonlu bir portföy oluşturamayabilirsiniz.
3 Fonlu Portföyün Avantajları Nelerdir?
3 fonlu bir portföy, bir hedef tarih fonunun basitliğinin bir kısmını sunarken, varlık tahsisiniz üzerinde biraz daha fazla kontrol sağlar. Varlık tahsislerinizi yatırım hedeflerinize göre düzenleyebilir ve portföyünüzde çeşitlilik yaratabilirsiniz.
Alt çizgi
3 fonlu portföy, tipik olarak ABD hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve tahviller olmak üzere üç varlık türüne yatırım yapmak için üç fon kullanmaya odaklanan bir portföy yönetimi yaklaşımıdır. Bu strateji, Vanguard’ın kurucusu John Bogle tarafından savunulan yatırım ilkelerini takip eden Boglehead topluluğu arasında popülerdir.
İşvereninizin her bir varlık türünü temsil etmek için fon sunup sunmadığına bağlı olarak, çoğu 401(k) hesapta 3 fon yaklaşımını kullanabilirsiniz. Kullanacağınız üç fona ve bunların portföyünüzdeki tahsisine karar vermeniz gerekecektir.