İçindekiler
Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), yatırımcıları adına bir dizi hisse senedinin hisselerini satın alır ve bu hisse senetleri temettü ödediğinde, para yatırımcıya iletilir.
Çoğu ETF, bu temettüleri orantılı olarak üç ayda bir öder. Yani, ödemeler yatırımcının sahip olduğu hisse sayısına göre yapılacaktır. Bazı ETF’ler aylık temettü öder.
Temettüler genellikle ya nakit olarak ya da ETF’nin ek hisseleri olarak ödenir.
Önemli Çıkarımlar
- ETF’ler, orantılı olarak, ETF’de tutulan temel hisse senetlerinden gelen temettü tutarının tamamını öder.
- Temettü alan bir ETF, bunları fondaki yatırımcılara nakit veya ETF’nin ek hisseleri olarak ödemelidir.
- Bir ETF, uzun vadeli sermaye kazancı oranında vergilendirilen nitelikli temettüler ve yatırımcının olağan gelir vergisi oranında vergilendirilen niteliksiz temettüler ödeyebilir.
Nitelikli Temettüler Nelerdir?
Temettüler Nasıl Tahsis Edilir
Bir ETF’nin yalnızca 100 hissesi varsa, 10 hisseye sahip olan yatırımcı, ETF tarafından kazanılan tüm temettülerin %10’unu alma hakkına sahiptir.
ETF’yi yöneten şirket, hisse senetleri ETF’de tutulan şirketlerden temettü alacaktır. Para bir havuza girer ve daha sonra genellikle üç ayda bir hissedarlara dağıtılır.
Bu örnekte, ETF’de tutulan beş hissenin her biri 1 ABD doları tutarında üç ayda bir temettü ödediğini varsayalım. ETF, bu temettü ödeyen hisse senetlerinin her birinin 10 hissesine sahiptir, bu nedenle her çeyrekte 50 $ temettü kazanacaktır. ETF’nin %10 hissesine sahip olan yatırımcı, üç ayda bir 5 $ temettü ödemesi alacaktır.
2022’nin ortalarında en iyi performans gösteren ETF’ler, doğal gaz ve endüstriyel metaller de dahil olmak üzere emtialara yoğun bir şekilde yatırım yaptı. Tedarik zinciri aksamaları fiyatları daha da yükseltti.
Bir ETF’nin Ödeyebileceği 2 Temettü Türü
Bir ETF’nin yatırımcılara ödeyebileceği iki tür temettü vardır: nitelikli temettüler ve niteliksiz temettüler. İkisi için vergi sonuçları farklıdır:
- Nitelikli temettüler Dayanak hissenin eski temettü tarihinden önceki 60 günden daha uzun bir süre elde tutulduğu varsayıldığında, İç Gelir Servisi’ne (IRS) uzun vadeli sermaye kazançları olarak rapor edilmeye hak kazanır.
- Nitelikli olmayan temettüler yatırımcının olağan gelir vergisi oranında vergilendirilir. Bir ETF tarafından tutulan nitelikli olmayan temettülerin toplam tutarı, toplam temettü miktarından nitelikli temettü olarak kabul edilen toplam temettü tutarının çıkarılmasına eşittir.
Çoğu yatırımcı, sermaye kazançları için normal gelirden daha düşük bir oran ödeyecektir. 2022 itibariyle, sermaye kazancı vergisi gelire bağlı olarak %0, %15 veya %20 idi. Kazanılan gelir vergisi oranları %37’ye kadar değişmektedir.
Bir ETF’den elde edilen temettülerin nitelikli veya niteliksiz olup olmadığı, fonun temettü ödeyen hisse senedini ne kadar süreyle elinde tuttuğuna bağlıdır. Hisse senedi bir yıldan daha kısa bir süredir fona aitse, temettüler niteliksizdir.
ETF’lerin Temettü Ödemesi Gerekiyor mu?
ETF ihraççılarının, fonlarında tutulan menkul kıymetlerden topladıkları temettüleri hissedarlarına ödemeleri gerekmektedir.
Ancak, fonları nasıl dağıtmayı seçtikleri bireysel ihraççıya bağlıdır. Bu temettülerden elde edilen gelirler, nakit dağıtımı veya ETF’nin ek hisselerine yeniden yatırım şeklinde yatırımcılara ödenebilir.
ETF Temettüleri Nitelikli mi?
Bir ETF tarafından ödenen temettüler nitelikli veya niteliksiz olabilir. Yani, düzenli gelir yerine uzun vadeli sermaye kazançları olarak rapor edilmeye hak kazanabilirler veya olmayabilirler, böylece genellikle yatırımcının para üzerinden daha düşük bir vergi oranı ödemesine izin verirler.
Ancak, çoğu temettü normal gelir olarak vergilendirilir. Sermaye kazancı olarak muamele görmek için “niteliksizdirler”.
Temettü ödeyen ETF’lerin çoğu, birkaçı aylık temettü ödemesine rağmen, onlara üç ayda bir ödeme yapar.
ETF’ler Temettü ve Sermaye Kazançları Öder mi?
ETF’lerin, fonda tutulan hisseler için aldıkları temettüleri yatırımcılarına ödemeleri gerekmektedir. Nakit olarak veya ETF’nin ek hisseleri olarak ödeme yapabilirler.
Bu nedenle, fonda tutulan hisse senetlerinden herhangi biri temettü ödüyorsa, ETF’ler temettü öder. Yani, fonda tutulan hisse senetlerini ihraç eden şirketler tarafından ödenen hissedar temettülerini toplarlar ve daha sonra bunları ETF’deki yatırımcılara genellikle üç ayda bir öderler. Ödeme nakit veya ETF’nin ek hisseleri şeklinde olabilir.
Bir ETF’deki hisselerinizi satarsanız, bir kar elde edebilirsiniz. Kâr veya sermaye kazancı, sattığınız yılda vergiye tabi olacaktır.
Satın aldıktan sonra bir yıldan daha kısa bir süre içinde satarsanız, o yıl için herhangi bir kâr normal gelir olarak sayılacaktır. Satmadan önce en az bir yıl boyunca ona sahipseniz, çoğu vergi mükellefi için daha düşük olan uzun vadeli sermaye kazançları oranında vergilendirilecektir.
Hangi ETF’ler En Çok Temettü Ödüyor?
ETF’ler artık S&P 500 Endeksini izleyen fonlardan altın madenciliği hisse senetlerine yatırım yapan fonlara kadar her çeşitte geliyor.
Temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan fonlar var. Örneğin, SPDR S&P Temettü ETF (SDY), S&P Yüksek Getiri Temettü Aristokratları Endeksini izler. Vanguard Temettü Takdir ETF (VIG), temettülerini art arda en az 10 yıl artıran şirketlere yatırım yapar.
Bazı ETF’ler tahvillere yatırım yapar ve yatırımcılarına düzenli bir faiz geliri akışı sağlamak üzere tasarlanmıştır. iShares iBoxx $ Yüksek Verimli Kurumsal Tahvil ETF (HYG) ve SPDR Blackstone Kıdemli Kredi ETF’si (SRLN) örneklerdir.
Alt çizgi
Borsada işlem gören fonlar, işlem günü boyunca alınıp satılabilmeleri açısından hisse senetlerine benzer. Ayrıca yatırımcı, ETF’nin hisselerini satarken sermaye kazancı elde edebilir.
Bazı hisse senetlerinin aksine, ETF’ler kazançlarına göre doğrudan temettü ödemezler. Bununla birlikte, yatırım yaptıkları şirketler tarafından ödenen temettüler için bir kanaldırlar.
Temettülerden yararlanmak isteyen bir yatırımcı, temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan bir ETF seçebilir. İster nakit olarak ödensinler, ister yeniden yatırılsınlar, yatırımın bir bonusu.
