İçindekiler
Bugün, enerji stoklarına son bakışımdan alacağız. Bloom enerji stoğu bu yıl piyasada ve özellikle enerji sektöründe radikal bir şekilde düşük performans gösterdi. Nedenmiş? Bugün bir göz atacağız Bloom Enerji A.Ş. (NYSE: BE) ve şirketin ileriye dönük görünümünü analiz edin.
Bloom Enerji Stok Arka Planı
2001 yılının başlarında kurulan Bloom Energy, doğal gaz ve biyogazdan güç üretmeye odaklanıyor. Şirket bunu kendi jeneratörlerini üreterek ve kurarak yapmaktadır. Esasen şirket, enerji santrallerine “yeşil” bir alternatif olarak pazarlanan yakıt hücrelerini işletmelere tedarik ediyor.
Temel Analiz
Bloom Energy Co 21 yılı aşkın bir süredir faaliyet göstermektedir. Bu büyük zaman diliminde enerji talebinde çok sayıda ani artış ve çöküş yaşandı. Yine de, Bloom henüz bir kar kaydetmedi. Şirketin gelirlerinin yalnızca %16 artmasını beklediği göz önüne alındığında, hiper büyüme hissesi gibi değiller. Bloom, geçen yıl gelirlerini sürekli olarak artırdı ve 970 milyon doların biraz üzerine çıktı. Ancak şirket, bir yılı aşkın bir süredir bir kazanç raporunu geçemedi. En son, 5 Mayıs’ta Bloom, %200’ün üzerinde bir kayıp bildirdi.
Net zararlar aslında 2020’den 2021’e kadar artarak 157.5 milyon dolardan 164.4 milyon dolara çıktı. Ancak bu, 2019’da bildirdiği 304 milyon dolarlık zarara göre hala belirgin bir gelişme. FAVÖK zararları, 2020’den 2021’e neredeyse iki katına çıkarak 27.5 milyon dolardan 53,9 milyon dolara çıktı.
Şimdiye kadar 2022’de yedi finans kurumu Bloom Energy hissesi için güncelleme fiyat hedeflerini açıkladı. Fiyat hedefleri, ortalama 27,3 dolar ile 20 ila 32 dolar arasında değişiyor. Mevcut fiyatın 13 doların altında olduğu göz önüne alındığında, bu, %53,9 ile %146 arasında potansiyel bir yükselişi temsil ediyor. İki finans kurumu sırasıyla 2 ve 10 Mayıs’ta fiyat hedeflerini açıkladı ve bu spesifik fiyat hedefleri 20$ ve 28$ idi. Esasen, son zamanlardaki düşük performansa rağmen, finansal kurumlar Bloom Energy’nin geleceği konusunda hala iyimserler.
Bloom’un en büyük kusuru finansallarında değil. Birincisi, şirket o kadar da yeşil değil, tehlikeli atıklar ve CO2 emisyonları karşı büyük darbeler. İkincisi, şirket, şirketin mali durumu ve beklentileri hakkında yalan söylerken yakalandı. Üçüncüsü, ürettiği enerji çok pahalıdır, ulusal ortalamanın veya yenilenebilir enerjinin çok üzerindedir. İki yıl önce yayınlanan bir Forbes makalesinde bulunabilecek, onlara karşı daha birçok nokta var.
Teknik Analiz
Bloom Energy hissesinin birkaç gün önce kazançları kaçırdığı göz önüne alındığında, bir hisse senedi modeli aramak sonuçsuz bir çaba olacaktır. Aslında, dün 52 haftanın en düşük seviyesine ulaştığı göz önüne alındığında, destek hattının nerede olduğu belli değil. Fiyat hareketi stabilize olduğunda ve hisse senedi göreli bir taban bulduğunda, normal grafik çalışmaları devam edebilir.
Osilatörlerin mevcut durumu ve Bloom çevresindeki hareketli ortalamalar, Docusign’ın durumunu yansıtıyor. Hareketli ortalamaların çoğu düşüş eğiliminde ve çoğu osilatör nötr olduğundan, gerçek bir güç belirtisi yok. Hacim yükselirken, büyük çoğunluk satıyor ve bu da hisse senedi fiyatını daha da aşağı çekiyor. Hacim normalleşene veya çoğunluk pozitif olana kadar, perakende hissiyatının düşüş eğiliminde olması mantıklı olacaktır.
Genel olarak, Bloom Energy hissesi son 12 ayda düpedüz korkunç bir dönem geçirdi. Hisse senetleri geçen yıla göre %37’nin üzerinde ve yıldan bu yana %44’ün üzerinde düştü. Son altı ayda %64’ün üzerinde, son üç ayda %21,6’nın üzerinde ve geçen ay içinde %47,1’in üzerinde düştü. Haftada hisse %40’ın üzerinde düştü. Hisse senedinin piyasadan ve özellikle enerji sektöründen düşük performans gösterdiğini söylemek, çok büyük bir eksiklik olur.
Bloom Enerji Stoku Üzerine Sonuçlar
Wall Street’ten gelen güçlü tahminlere rağmen, Bloom Energy hissesinde iyimser olmak için çok az neden görüyorum. Aslında, hidrojen gücüyle ilgili genel umudun dışında, hiç görmüyorum. Dürüst olmak gerekirse, şirketin doğal gaz gibi bilinen mallarla ilgili zayıf sicili göz önüne alındığında, hidrojeni bulabileceğini ummak için fazla bir neden görmüyorum.
Reklamı yapılan kadar “yeşil” olamayan pahalı bir ürünle bir enerji şirketi olarak öne çıkmıyor. Bir CEO’nun bazı şüpheli açıklamalar yapması da endişe kaynağı. Özetle, enerji stoklarına iyi bir yatırım arıyorsanız, sizin için doğru yatırım olduğundan emin olmak için gereken özeni gösterdiğinizden ve şirketleri araştırdığınızdan emin olun.
Gabriel Shabat, finansal okuryazarlık ve yatırım konularına odaklanan bir yazardır. Yedi yılı aşkın bir süredir piyasalar hakkında çalışıyor ve konuşuyor. Geçen yıl Boston Üniversitesi’ndeki öğretim kadrosunun bir parçası oldu ve yüksek lisans programlarının bir parçası olarak lisansüstü finans dersleri verdi. Çalışmadığı zamanlarda gitar çalmayı, spor yapmayı ve sevdikleriyle vakit geçirmeyi seviyor.