İçindekiler
Birçok emekli insan, enflasyonla mücadele etmek isteyen veya hisse senetlerinden gelir arayan yatırımcılar temettülerini sever. Temettü yatırımının büyük bir kısmı, bir hisse senedinin temettü büyüme oranıdır. Bir hisse senedinin temettü büyüme oranı, bir şirketin geçmişte temettüsünü ne kadar hızlı artırdığını gösterir.
Uzun bir süre içinde temettülerini artıran hisse senetleri, temettü yatırımcıları arasında o kadar popülerdir ki, bir isimleri bile vardır. Yatırımcılar bu hisse senetlerine Temettü Aristokratları diyorlar. Bir hisse senedinin Temettü Aristokratları listesine girmesi için 25 yıl boyunca her yıl temettüsünü artırması gerekir.
Temettü Aristokratı olmak, mutlaka bir temettü hissesinin sizin için doğru olduğu anlamına gelmez. Örneğin, bir Temettü Aristokratı, listeyi yapmak için her yıl temettüsünü yalnızca küçük bir miktar artırmalıdır. Bu nedenle, hisse senedinin temettü büyümesi, özellikle enflasyon yüksek olduğunda, bir yatırımcı olarak ihtiyaçlarınızı karşılamayabilir.
Ayrıca Temettü Aristokratı kriterinin temettü verimi ile hiçbir ilgisi yoktur. Başka bir deyişle, bir hisse senedinin temettü artıyor olsa bile, hisse senedi için ödemeniz gereken fiyatın küçük bir yüzdesidir.
Temettülerini artıran hisse senetleri arıyorsanız, biraz matematik alacaktır. Bunu nasıl yapabileceğiniz aşağıda açıklanmıştır.
Temettü Büyüme Oranı Nasıl Hesaplanır
Yapmanız gereken ilk şey hesap makinenizi almak. Merak etme; Süslü bir bilimsel hesap makinesine ihtiyacınız yok. Temettü büyüme oranlarını hesaplamak sadece biraz aritmetik gerektirir. Yani, herhangi bir hesap makinesi yapacak.
Ardından, hisse senedinin geçen yıl ve önceki yıl temettü olarak ne kadar ödediğini bilmeniz gerekecek. Kontrol edilecek ilk yer şirketin web sitesidir. Geçen yılın temettüsünü birkaç farklı yerde bulabilirsiniz. Çoğu hisse senedi şirketinin hisse senedi bilgilerine ayrılmış özel bir Yatırımcı İlişkileri sayfası vardır. Geçen yılın temettülerini görebileceğiniz diğer yerler yatırım web sitelerinde. Örneğin, için temettü bulabilirsiniz Coca Cola şirketi (NYSE: KO) burada.
Bir yıldan daha geriye gitmek istiyorsanız, son birkaç yılın temettü büyüme oranlarının her birinin ortalamasını hesaplayabilirsiniz. Bunun için hala herhangi bir eski hesap makinesini kullanabilirsiniz.
Temettü Artış Oranı Formülleri
Burada topladığınız temettü bilgilerini kullanacaksınız. İki yıllık temettü artış oranını bulmak için kullanabileceğiniz iki farklı formül vardır. İki formül size aynı temettü büyüme oranını verecektir. Bu nedenle, en rahat ettiğinizi kullanabilirsiniz.
İlk formülde, bu yıldan temettü alır ve önceki yıldan çıkarırsınız. Bu size temettünün dolar ve sent olarak ne kadar büyüdüğünü söyleyecektir. Ardından, bir önceki yılın temettüsüne bölün. Bu size temettü büyüme oranını gösteren bir yüzde verecektir.
(D2 – D1) / D1 = Temettü Büyüme Oranı
Daha da yıkmak için…
- D1 = Geçen yıldan önceki temettü
- D2 = Geçen yıldan elde edilen temettü
Öte yandan, geçen yılın temettüsünü bir önceki yılın temettüsüne bölüp bir çıkarabilirsiniz.
D2 / D1 – 1 = Temettü Büyüme Oranı
Neresi:
- D1 = Geçen yıldan önceki temettü
- D2 = Geçen yıldan elde edilen temettü
Birden fazla yıl için, hesapladığınız her yıl için temettü büyüme oranını bulun. Bunu yaptıktan sonra hepsini toplayın ve hesapladığınız yıl sayısına bölün. Bir yıldan fazla bir süre için ortalama temettü büyüme oranını bulmak istiyorsanız, hesaplamalar benzerdir.
(DGR1 + DGR2 + DGR3 + DGR4 …) / H
Bunu parçalayalım…
- DGR = Temettü Büyüme Oranı
- N = Yıl sayısı
Örnekler
Biraz renk eklemek için önceki formüllere bazı varsayımsal sayılar ekleyelim. Baktığınız hisse senedinin, bundan önceki yıl hisse başına 2,12 $ temettü ödediğini söyleyin. Geçen yıl hisse başına temettü 2.30 dolardı. Bu sayıları ilk formüle koyarsak, şöyle görünür:
(2.30$ – 2.12$) / 2.12$ = %8.49
Hisse senedi için temettü büyüme oranı geçen yıla göre %8.49 idi. Şimdi ikinci formülü deneyelim:
(2.30$ / 2.12$) – 1 = %8.49
Hesaplamalarınızı tekrar kontrol etmek için bu iki formülü kullanabilirsiniz. Size her seferinde aynı temettü büyüme oranını vermeliler.
Şimdi birden fazla yıl için ortalama temettü büyüme oranını bulma formülüne bakalım. Baktığınız hisse senedinin son dört yılda aşağıdaki temettüleri ödediğini söyleyin:
D1 = 1,90$
D2 = 2 $
D3 = 2,12 ABD doları
D4 = 2,30 ABD doları
Önceki üç yılın her birinin oranını bulmak için bir yıllık hesaplamalardan birini kullanabilirsiniz.
- (2$ – 1,90$) / 1,90$ = %5,26
- (2,12$ – 2$) / 2$ = %6
- (2.12$ – 2.30$) / 2.12$ = %8.49
En sonunda:
(%5,26 + %6 + %8.49) / 3 = %6.58
İkinci formül aynı sonuçları almalıdır. Hadi bir bakalım.
- (2$ / 1,90$) – 1 = %5,26
- (2,12$ / 2$) – 1 = %6
- (2.30$ / 2.12$) – 1 = %8.49
Ve son olarak… (%5.26 + %6 + %8.49) / 3 = %6.58
BJ Cook uzun süredir hisse senedi ineklerinden biridir. Hisse senedi araştırma dünyasında çeşitli roller üstlendi ve 2014 yılında CFA unvanını kullanma hakkını kazandı. Yatırım U için yazmadığı zamanlarda, onu yeni yatırım fikirleri ararken bulabilirsiniz. Yatırım camiasının dışında, BJ sıkı bir Cubs hayranı.
