İçindekiler
Evde skor tutuyorsanız, Warren Buffett 2022’de petrol ve gaz üzerine büyük bahisler yapıyor. Batı Petrol (NYSE: OXY) %20’den fazla büyüdü ve Berkshire Hathaway’i bir satın alma için konumlandırdığına dair güçlü spekülasyonlar var. Ancak Buffett’ın gözüne takılan tek hidrokarbon şirketi Occidental değil.
SEC dosyalarına göre Berkshire Hathaway, enerji devindeki konumunu artırmak için önemli miktarda para harcadı. şerit (NYSE: CVX). Yatırım önemliydi. Ve Chevron’u Berkshire’ın portföyündeki ilk dört holdinge sokuyor. Aynı zamanda Buffett’in hissesini 2021 sonundaki konumundan beş kat artırıyor. Buffett ve şirketin sahip olduğu Chevron hisselerinin toplam miktarı 25,9 milyar doları aştı.
Warren Buffett neden 2022’de Chevron hissesi alıyor? Şirketin neden Oracle of Omaha’nın dikkatini çektiğine bir göz atalım.
Enerji Sektöründe Artan Güven
Buffett’in Chevron’a olan ilgisi aslında 2021’in üçüncü çeyreğine kadar uzanıyor ve 5,6 milyon hisse satın alarak varlıklarını yaklaşık %25 artırdı. Ardından, Dördüncü Çeyrekte, Berkshire Hathaway portföyüne yaklaşık 9,4 milyon hisse ekleyerek toplam varlıklarını 28,7 milyondan ~ 38 milyona çıkardı. Ancak bu, 2022’nin İlk Çeyreğinde yapılan ~120 hisselik büyük satın almayla karşılaştırıldığında hiçbir şeydi.
Buffett’in ilgisi sadece Chevron’da değil: bir bütün olarak enerji piyasasında. Buffett’in bu sektöre devam eden yeniden yatırımı, Occidental Petroleum’un 2022’de iki katına çıkmasının nedeninin bir parçası. ve diğer pek çok bilgili yatırımcı, dünyanın enerji talepleri büyüyüp değiştikçe enerji sektörünün bir patlama şehri olabileceğine inanıyor.
Büyük Kâr Payı Olan Değerli Bir Yatırım
Buffett’in Chevron’la yakından ilgilenmesinin tek nedeni enerji sektörüne duyduğu güven değil. Şirket ayrıca güvenli, sağlam ve uzun vadeli bir yatırım için Buffett’in temel kutularından birkaçını işaretler.
Yeni başlayanlar için Chevron, %3,6’lık güçlü ve sağlıklı bir temettü elde ediyor. Enerji sektörünün ortalama getirisi olan %4,7’nin biraz altında olsa da, S&P 500’ün ortalama %1,5’lik temettü veriminin oldukça üzerindedir. Güçlü bir temettü, Buffett’in şirket liderliğine olan temel inancıyla ve bir şirketin bu liderlik altında hissedarlarına maksimum değeri geri getirirken kendini sürdürme becerisiyle güzel bir şekilde eşleşir.
Chevron’un temettüsünün ötesinde, finansalların tümü Buffett gibi bir değer yatırımcısı için anlamlıdır. Şirket, 176,84 milyar $’lık istikrarlı satış ve büyüme ile güçlü faaliyet marjlarına (%12) sahiptir. Son raporda, Chevron’un üç aylık kazanç artışı, büyük ölçüde Rus yaptırımlarının bıraktığı uluslararası petrol ve gaz talebinden kaynaklanan şaşırtıcı bir ~%350 idi. 2,13’lük yönetilebilir bir borç yükü ve P/B, şirketi bir değer oyunu olarak daha da çekici kılıyor.
Sonuç olarak, Chevron tam olarak Warren Buffett’ın aradığı türden bir hisse senedi. Güçlü temeller, iyi liderlik, finansal istikrar ve sağlıklı nakit akışları, zamanımızın en değerli yatırımcısından bir satın alma sinyali veriyor.
Buffett’in Chevron Yatırımı, OXY Satın Alımı İçin Ne Anlama Geliyor?
Warren Buffett’in Chevron üzerine bahsi, yatırımcıların Occidental Petroleum planlarına nasıl müdahale edebileceğini merak ediyor. Ve bu planlar henüz halka açık değil. Ancak Berkshire Hathaway’in şirketi satın alma ve Berkshire portföyü altında özel hale getirme konusunda bir oyun oynayabileceğine dair güçlü bir inanç var. Ancak, görünüşe göre bu, Buffett’in Chevron hisselerine yaptığı son harcama çılgınlığıyla çelişiyor.
Bazıları bir OXY alımının neredeyse kaçınılmaz olduğuna inanırken, Buffett kartlarını göğsüne yakın oynuyor. Chevron, herkesin şüphelendiği değer oyunu olabilir. Ancak, Occidental, herkesin geleceğine inandığı satın almadır. Bu teori, Berkshire’ın OXY hissesi satın almaya devam etmesi gerçeğiyle de destekleniyor. Berkshire, yılın başlarında hisse almak için yoğun harcamalar yaptıktan sonra, Mayıs başında hissesini %15,2’ye (adi hisseler) çıkardı.
Her durumda, Buffett’in Chevron ve Occidental Petroleum’daki yatırımları birbiriyle bağlantılı değil. Bu, enerji sektörünün başarısına olan inancın dışındadır. Buffett, iki benzersiz amaca hizmet eden iki özel yatırım belirlemiştir. Chevron, hissedarlara değer kazandırmayı taahhüt eden temettü ödeyen bir hisse senedidir. Ve Occidental Petroleum, Berkshire Hathaway’in sahip olduğu bir işletmenin kalıbına mükemmel şekilde uyan 100 yıllık bir şirkettir.
Bu enerji sektörü yatırımlarının nasıl ilerlediği veya nasıl sonuçlandığı önemli değil, kesin olan bir şey var: Oracle of Omaha, enerji stoklarında değer görüyor.
Büyük Zamanlı Artış için Chevron Prime
Genel düşünce şudur: Warren Buffett bir şirkete ilgi duyduğunda, hisse senedinin uzun vadede daha iyi performans göstereceği iyi bir bahistir. Buffett, Chevron’da ve bir bütün olarak petrol ve gaz sektöründe büyüyen bir konuma sahiptir. Bu nedenle, yatırımcılar ufukta uzun vadeli bir yükseliş olup olmadığını merak etmeye başlıyor. Chevron gibi enerji devleri talebi karşılamak için devreye girdikçe, Buffett gibi yatırımcılar önümüzdeki yıllarda bir patlama döneminden yararlanabilir.
Enerji sektörünün performansı hakkında daha fazla bilgi edinmek ister misiniz? Warren Buffett ve şirketle ilgili her şeyden haberdar olmak ister misiniz? Bir yatırım bültenine abone olun ve portföyünüzü uzun vadeli başarı için konumlandırmak için ihtiyaç duyduğunuz bilgilerden haberdar olun.