Yeni Başlayanlar İçin Kapsamlı Bir Kılavuz

İşletmeniz için doğru yatırımcıyı seçmek, risk sermayedarı ile melek yatırımcı arasındaki farkları ve neler sunabileceklerini bilmeyi gerektirebilir.

Girişimciler, bir işletmenin veya erken aşamadaki bir şirketin erken aşamasında çok çeşitli fırsatlar bulabilir. Bir işletme, ihtiyaçlarına bağlı olarak çeşitli yöntemlerle sermaye elde edebilir.

Startup’lar, dışarıdan fon aramaya hazır hissettikleri noktaya gelene kadar arkadaşlarından ve ailelerinden gelen yatırımlarla başlayabilir. Ardından, kitle fonlamasına veya bankadan borç para almaya yönelebilirler. Bununla birlikte, girişimlerin büyük bir yüzdesi, ticari büyümeyi finanse etmek için risk sermayedarlarından ve melek yatırımcılardan finansman arıyor.

İşletmeniz için doğru kararları vermek, bir risk sermayedarına karşı melek yatırımcının bilgisini gerektirir.

Girişim Kapitalisti Nedir?

Özetle, risk sermayedarları, yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketler için bir yatırım fonu havuzu oluşturmuş kurumlardır. Bir yatırım, bir girişimin büyümesinde belirli bir sektörü, coğrafi bölgeyi veya aşamayı hedefleyebilir. Girişim kapitalistleri, yatırılan sermaye karşılığında işletmelerde hisse senedi alırlar.

Genellikle yıldız ekipleri olan ve patlayıcı büyüme için yeterince büyük bir pazarda lider konumda olan şirketleri ararlar. Bir halka arz veya SPAC birleşmesinden önce büyüme aşamalarından geçerken daha köklü şirketlere yatırım yapmayı tercih ederler.

Melek Yatırımcı Nedir?

Bir melek yatırımcı tipik olarak erken aşamadaki şirketlere kişisel fonlarından büyük miktarda nakit infüzyonu sağlar. Çoğu melek yatırımcı, bir girişime erken yatırım yapar ve ürün ile pazar arasında bir uyum bulmak için kurucu ve ekibi yönlendirmeye veya yönlendirmeye yardımcı olur. Bunun karşılığında melek yatırımcı şirketten hisse alır.

Hem melekler hem de risk sermayedarları, yatırım yaptıkları şirketlerde sermaye karşılığında sermaye değiştirirler. Bir melek yatırımcının işletmedeki payı genellikle ilk turda %10 ila %30 arasındadır ve sonraki turlarda seyreltmeye tabidir. Bir işte bu kadar büyük bir hisse senedi alma fırsatı, birçok melek yatırımcı için çok çekici.

Hepsi olmasa da birçok melek yatırımcı akreditedir. Nasıl akredite yatırımcı olunacağını buradan öğrenebilirsiniz.

Peki, risk sermayedarı ile melek yatırımcının artıları ve eksileri nelerdir? Hadi bir bakalım…

Girişim Kapitalisti ve Melek Yatırımcı: Artıları ve Eksileri

Melek Yatırımcının Artıları ve Eksileri

• Bankalar ve risk sermayedarlarıyla karşılaştırıldığında, melek yatırımcıların daha fazla risk alma olasılığı daha yüksektir. Melek yatırımcılar bankalara veya kurumlara bağlı olmadığı için istedikleri gibi yatırım yapabilirler. Diğer bir deyişle, melek yatırımcılar risk konusunda risk sermayedarlarının önemli olduğunu düşündükleri endişelere sahip olmayabilirler.
• Çoğu durumda, melek yatırımcılar bir girişim başarısız olursa geri ödeme gerektirmez, bu da onları yatırımcı için özellikle riskli hale getirir. Ayrıca, melek yatırımcılar genellikle tek başlarına yatırım yaparlar, bu nedenle para doğrudan ceplerinden gelir.
• Melek yatırımcıların iş bilgisi geniştir. Melek yatırımcı olarak nitelendirilebilecek kadar varlıklı olan birçok insan, paralarını kendi işleri aracılığıyla kazanmaktadır. Bir girişim başlatırsanız, sahip oldukları iş bilgisi size fayda sağlayabilir.
• Melek yatırımcılar, bir girişime yatırım yaparak büyük hisseler elde edebilirler. Yatırımları genellikle onlara başlangıçta büyük bir pay verir, bu da başlangıç ​​kurucusunun iş üzerinde daha az kontrolü olduğu anlamına gelir.

Bir Girişim Kapitalistinin Artıları ve Eksileri

• Girişim kapitalistleri, başlangıç ​​şirketlerine büyük miktarda para sağlar. Finansman arayan girişimciler, başlamak için önemli bir nakit infüzyonuna ihtiyaç duyarlarsa risk sermayedarlarından yararlanabilir.
• Risk sermayedarlarıyla çalıştıklarında girişimciler için fazla risk yoktur. Melek yatırımcılar gibi risk sermayedarları, iş başarısız olursa genellikle geri ödeme gerektirmez.
• Bağlantıları iyi ve yeterli bilgiye sahipler. Girişim kapitalistleri, yeni iş operasyonlarında geniş deneyime sahiptir. Ayrıca, çok sayıda bağlantıları var. Buna diğer yatırımcılar, sektör liderleri ve yararlandıkları yardımcı üçüncü taraflar dahildir.
• Girişimciler, işletmelerinin yönetimi üzerinde daha az kontrole sahiptir. Birçok girişimde, girişim kapitalistleri, bir başlangıç ​​kurucusunun lider rolünü etkin bir şekilde ortadan kaldıran bir kontrol hissesine ihtiyaç duyacaktır.

Artıları ve eksileri gözden geçirdiğimize göre, risk sermayedarını melek yatırımcıdan ayıran nedir?

Girişim Kapitalistine Karşı Melek Yatırımcı: Onları Ayıran Nedir?

Melek yatırımcılar ve risk sermayedarları arasında çeşitli benzerlikler vardır. Meleklerin ve risk sermayedarlarının yenilikçi başlangıç ​​işlerini finanse etmesi yaygındır. Ayrıca, her ikisi de teknoloji ve biyoteknoloji alanlarındaki şirketleri finanse etme eğilimindedir. Bu benzerliklere rağmen, risk sermayedarları ve melek yatırımcılar çeşitli şekillerde farklılık gösterirler…

Girişim Kapitalistleri Bir Grupta Çalışır, Melek Yatırımcılar Yalnız Çalışır

Melek yatırımcılar genellikle kendi paralarını hisse senedi karşılığında yüksek potansiyelli şirketlere yatırırlar. Genellikle bir şirketin geleceğine yatırım yapmaya istekli, zengin, etkili kişilerdir. Risk sermayesi şirketleri ise deneyimli bir grup yatırımcıdan oluşmaktadır. Alacakları sermaye ise şahıslardan, kurumlardan, emeklilik sandıklarından ve vakıflardan gelecek.

Girişim Kapitalistleri ve Melek Yatırımcılar Farklı Tutarlarda Yatırım Yapıyor

Melek yatırımcıların yatırdıkları ortalama miktar 25.000 ila 100.000 ABD Doları arasındadır, ancak isterlerse daha fazla yatırım yapabilirler. Melek yatırımcılar genellikle hızlı çözümler olsa da, sınırlı fonları bir işletmenin tüm ihtiyaçlarını finanse etmelerini imkansız hale getirir. Ancak, bir risk sermayedarı bir şirkete ortalama 7 milyon dolar yatırım yapar.

Bir Girişim Kapitalisti ve Melek Yatırımcı Bir Girişimi Farklı Şekilde Destekliyor

Melek yatırımcılar her şeyden çok finansal destek sunar. Tavsiyede bulunabilirler veya girişimi etkili bağlantılarla bağlayabilirler, ancak yatırım yapmak zorunda değiller. Şirkete katılım, şirketin olduğu kadar meleğin de isteklerine bağlıdır.

Risk sermayedarları bir şirkete inanır ve ona yatırım yapar yapmaz, genellikle onu başarılı bir şirket kurması için desteklerler ki bu da gerçek büyüme potansiyeli ekledikleri yerdir. Bir risk sermayedarı, şirketin stratejik odağını oluşturmanın yanı sıra, kilit personelin işe alınmasına da yardımcı olur. Bu uzmanlar, CEO’lar için ses tahtaları görevi görür ve tavsiyelerde bulunur. Bu stratejilerin her biri, bir şirketin daha başarılı olmasına ve para kazanmasına yardımcı olmayı amaçlar.

Melek Yatırımcılar Genellikle Erken Aşama Şirketlere Yatırım Yaparlar

Bir melek yatırımcı, piyasaya erken giriş ve erken teknik gelişme için fon sağlayarak erken aşamada yatırım konusunda uzmanlaşmıştır. Bir melek yatırımcı başlangıç ​​fonları sağladığında, bir şirketi kurup çalışır hale getirmek her şeyi değiştirebilir.

Bununla birlikte, risk sermayedarları, yatırım yapmadan önce genellikle daha fazla geçmişe ihtiyaç duyarlar. Bir iş konsepti sağlam olduğunda ve pazar çekişi belirgin olduğunda, risk sermayesi firmaları genellikle bir işletmeye daha sonra büyümesine yatırım yapar. Risk sermayesi endüstrisi, halihazırda başarılı kurucular gibi özel durumlar olmadıkça, başlangıç ​​aşamasındaki girişimleri nadiren destekler. Girişim kapitalistleri, yalnızca küresel büyüme ve ölçeklenebilirlik için yüksek potansiyele sahip işletmeler için büyüme sermayesi sağlayarak erken aşamadaki risklerden uzak durma eğilimindedir.

Girişim Kapitalistine Karşı Melek Yatırımcı: Son Düşünceler

Bir risk sermayedarına veya melek yatırımcıya yaklaşmak, başarısız veya başarılı bir startup’ta fark yaratabilir. Yeni başlıyorsanız, fon bulmak hiç de kolay bir iş değildir. Kendi işinizi kurma hayalinizi canlı tutmak için sermayeye ihtiyacınız var.

İster melek yatırımcı ister risk sermayedarı olsun, yeni başlayanların yatırımcılara hazırlanmaları çok önemlidir. Bu nedenle, risk sermayedarları ve melek yatırımcılarla görüşmeden önce araştırma yaptığınızdan emin olun. Bir işletme için doğru yatırımcı türü, türüne, ihtiyaçlarına ve yaşam döngüsünün neresinde olduğuna bağlıdır. Bir risk sermayedarına karşı melek yatırımcı söz konusu olduğunda kesin bir doğru cevap olmamasına rağmen, herhangi bir zamanda her işletme için muhtemelen doğru bir cevap vardır.

İşinizle en uyumlu yatırımcıları bulun. Potansiyel yatırımcılara satış konuşması yaptığınızda, onlara iş planınızı, mali tablolarınızı, mali tahminlerinizi ve piyasa analizinizi göstermelisiniz. Ayrıca, aradığınız sermaye miktarını, işinize halihazırda yatırılan para miktarını ve işletmenizin fonları nasıl kullanmayı planladığını da eklemeniz gerekecektir.