ZIM Hisse Senedi: Kaba Bir Elmas? | Daha fazla bilgi edin

2022, hisse senedi yatırımcıları için kolay bir yıl olmadı. Neredeyse tüm ana endeksler YTD’nin %20’sinin üzerinde düştü ve birçok bireysel hisse senedi çok daha fazla düştü. Bunun da ötesinde, küresel ekonomik tablo her zamankinden daha kasvetli. Avrupa’da bir kara savaşı, rekor enflasyon ve COVID-19’un kalıcı etkisi var. Ancak, tüm bu türbülansa rağmen, yeterince kazma yaparsanız yine de birkaç mücevher bulabilirsiniz. ZIM hissesi bu değerli taşlardan sadece biri olabilir. Hadi daha yakından bakalım.

ZIM (NYSE: ZIM) Hisse Senedi Tahmini

ZIM Integrated Shipping Services, dünyanın önde gelen nakliye ve lojistik şirketlerinden biridir. Soğutulmuş, tehlikeli ve tehlikeli yükler için çözümler sunar. Şirketin merkezi, İsrail’in Hayfa kentinde bulunmaktadır. ZIM 1945’te kuruldu ve 6.000’den az kişiyi istihdam ediyor.

Son Duyurular:

ZIM kısa süre önce 2021’de rekor bir yıl yaşadı ve yıllık 10,73 milyar dolar gelir elde etti. Bu rakam yıllık bazda (Yıllık olarak) %168 arttı. Ayrıca, yıllık %795 artışla 4.64 milyar $ net gelir bildirdi. Daha yakın zamanlarda, ZIM, bir önceki yıla göre %113 artışla 3.72 milyar $’lık bir Q1 2022 geliri bildirdi. Ayrıca, yıllık %190 artışla 1,71 milyar dolar net gelir bildirdi.

Bunun da ötesinde, ZIM hisse başına yıllık 11.4 $ temettü ödüyor. Bu da %25.7 temettü verimi sağlıyor.

[1945’tenberifaaliyetgöstermesinerağmenZIMkısasüreönceNYSE’delistelendiHalkaaçıldığındanberihisseleri%268arttıAncak2022’deşimdiyekadar%21düştü

ZIM hissesi ile ilgili en ilginç şey, mevcut değerlemesidir. Bunu daha fazla tartışalım.

ZIM Hisse Senedi Alım mı? Potansiyel Artışlar

ZIM şu anda 5.33 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. ZIM’in ürettiği nakit akışı miktarı için bu çok düşük. Aslında, ZIM’in 2021 yıllık gelirinin sadece yarısı kadar. Bu, ZIM’in geçen yılki toplam satışlarından önemli ölçüde daha düşük değerde olduğu anlamına gelir.

Genel olarak, çoğu mavi çipli şirket, kazançlarının yaklaşık 20-30 katı değerindedir. Denizcilik endüstrisinde, çoğu şirket, yaklaşık üç gibi çok daha düşük bir F/K oranında ticaret yapıyor. ZIM hissesi şu anda 1’in altında bir F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, şirketin rakipleri arasında bile değerinin düşük olduğunun bir işaretidir. Bu, özellikle ZIM’in geçen yılki etkileyici gelir artışını düşündüğünüzde geçerlidir.

ZIM hissesi halka arzından bu yana iyi bir performans sergiledi ve %280 arttı. Ancak hisse 2022’de şu ana kadar %20 düştü. Bir açıklama ararken geçen yıldan bu yana bir şeylerin ters gittiğini düşünebiliriz. Nakliye hatlarındaki COVID-19 kesintisiyle birlikte, muhtemelen ZIM’in işinde büyük bir aksama yaşandı. Bu durum böyle görünmüyor.

İlk çeyrekte, ZIM’in bilançosunda nakit ve kısa vadeli yatırımlar 4,82 milyar $’dı. Bu, yatırımcıların ZIM’e eldeki nakitin biraz üzerinde değer verdiği anlamına geliyor. Bu, ZIM’in toplam varlıklarındaki 12,32 milyar doları bile içermiyor. Veya ilk çeyrek gelirinin yıllık bazda %113 artması gerçeği.

Bu hisse senedi fiyatındaki düşüşün bir başka potansiyel nedeni, yönetimin gelecekte daha yavaş büyüme öngörmesi olabilir. Ne de olsa, nakliye endüstrisi geçen yıl zili çaldı. Bir yavaşlamanın gelebileceği mantıklı. Ancak durum bu da değil. Yönetim ekibi gelecek hakkında inanılmaz derecede iyimser.

Rehberliği Yükseltmek

ZIM’in CEO’su Eli Glickman, Q1 kazançlarına atıfta bulunurken bunu belirtti, “Sektör lideri marjlara ulaşırken, bir kez daha üç aylık en yüksek gelirimizi, net gelirimizi ve düzeltilmiş FAVÖK’ü elde ettik.”

Ayrıca, ZIM hissesinin sahip olduğu hisseyi almaya devam ediyor:

• 2022’nin başından beri 10 yeni hat hizmete girdi.
• Artan taşıma hacmi, genel endüstri hacminin düştüğü bir dönemde çeyrek bazda çeyreğe göre arttı.
• Güçlü bir bilanço tuttu.

Aynı çağrıda, 2022’nin geri kalanının olumlu göründüğünü belirtti. Şirket, 2021’den daha yüksek oranlarda uzun vadeli sözleşmeler imzaladı. 2021’in şirket için zaten rekor bir yıl olduğu düşünüldüğünde, bu etkileyici. Bu nedenle Glickman, şirketin “üstün kârlılık” elde edebileceğine inanıyor. Aynı çağrıda, 2022’nin geri kalanı için rehberliği artırdı.

Bu noktada şirketin %25 temettü getirisi de ödediğini unutmayın. Günümüzün mevcut yatırım ortamında, yalnızca temettü için ZIM hissesi satın almaya değer. Gelirin arttığını ve rehberliğin arttığını eklediğinizde, ZIM hissesi kesinlikle kaba bir elmas gibi görünüyor.

ZIM Hisse Senedi Alım mı? Potansiyel Dezavantajlar

Baktığım her metrikten, ZIM hissesi nadir görülen bir beyinsiz gibi görünüyor. Oldukça durgunluğa dayanıklı bir sektörde oldukça kârlı bir iş yürütüyor. Şirket ayrıca yatırımcılar için birçok avantaj sunuyor:

1. İnanılmaz derecede ucuza değerlendi (bir avuç farklı metriğe dayanarak).
2. Büyük bir temettü ödemesi yapar.
3. Etkileyici bir gelir/karlılık artışına sahiptir.
4. Rehberliği yükselten bir yönetim ekibi var.

Bu faktörlere dayanarak, özellikle zorlu bir ekonomik dönemde ZIM hissesini ham elmasta nadir bir elmas olarak ilan etmek güvenlidir.

Bununla birlikte, hala ekonomik bir durgunluğun ortasındayız ve etrafta dönen çok fazla belirsizlik var. Haziran enflasyonu yakın zamanda yeni bir zirve belirledi ve ne zaman yavaşlayacağına dair bir bilgi yok. Aynı şey gaz fiyatları için de geçerlidir. Bunun da ötesinde, Rusya/Ukrayna savaşı şiddetle devam ediyor. Bu faktörler yatırımcıların biraz mantıksız davranmasına neden oluyor.

Diğer bir deyişle, kısa vadede ZIM hissesinin düşme ihtimali hala var. Bu olursa, büyük olasılıkla şirketin kontrolü dışındaki nedenlerle olacaktır. Örneğin, başka bir COVID-19 salgınının ortaya çıkması tamamen mümkündür. Bu gerçekleşirse, ZIM’in işine zarar verecek olan küresel nakliye ihtiyacını büyük ölçüde azaltabilir. Bu nedenle, yatırım yapmadan önce her zaman en kötü senaryoya bakmak önemlidir.

Umarım bu ZIM hisse senedi tahminini değerli bulmuşsunuzdur! Lütfen finansal danışman olmadığımı ve sadece kendi araştırmamı ve yorumumu sunduğumu unutmayın. Her zamanki gibi, lütfen tüm yatırım kararlarını kendi durum tespitinize dayandırın.